Με πτώση σε όλους τους βασικούς δείκτες έκλεισε η συνεδρίαση της Wall Street τη Δευτέρα, καθώς η αναζωπύρωση των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή και η άνοδος των τιμών του πετρελαίου αποθάρρυναν τους επενδυτές. Ο πόλεμος στο Ιράν και οι μάχες στον Λίβανο επανέφεραν την ανησυχία για νέες πληθωριστικές πιέσεις στην αμερικανική οικονομία. Παράλληλα, οι αγορές ομολόγων κατέγραψαν sell-off, με τις αποδόσεις να εκτινάσσονται σε επίπεδα-ρεκόρ. Η κίνηση αυτή ήρθε μετά από μια εβδομάδα ιστορικών ρεκόρ για τους αμερικανικούς δείκτες.
Η πτώση της Wall Street και το sell-off στα ομόλογα
Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones έκλεισε με πτώση 0,51%, στις 53.459 μονάδες, χάνοντας περίπου 272 μονάδες. Ο ευρύτερος S&P 500 υποχώρησε κατά 0,52% και έκλεισε στις 7.745 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq σημείωσε απώλειες 0,32%, φτάνοντας τις 26.644 μονάδες. Η πτώση αυτή διέκοψε μια ιδιαίτερα ισχυρή εβδομάδα για τη Wall Street, κατά την οποία ο S&P 500 είχε ξεπεράσει για πρώτη φορά στην ιστορία του τις 7.800 μονάδες, με ώθηση από τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα και την ανάκαμψη των τεχνολογικών μετοχών.
Παράλληλα με τις μετοχές, sell-off κατέγραψε και η αγορά ομολόγων. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου κινήθηκε πάνω από το 4,72%, ενώ η απόδοση του 30ετούς ομολόγου ξεπέρασε το 5,3%, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007. Ταυτόχρονα, η τιμή του πετρελαίου τύπου Brent ενισχύθηκε πάνω από 2 δολάρια το βαρέλι, ξεπερνώντας ξανά το ψυχολογικό όριο των 90 δολαρίων, έπειτα από άνοδο σχεδόν 6% την προηγούμενη εβδομάδα.
Οι δηλώσεις Τραμπ και το αδιέξοδο με το Ιράν
Η προοπτική αποκλιμάκωσης στη Μέση Ανατολή δέχθηκε νέο πλήγμα, με τις εχθροπραξίες να αναζωπυρώνονται και στον Λίβανο. Ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, δήλωσε στο Fox News ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν βιάζονται να τερματίσουν τον πόλεμο με το Ιράν, ενώ επανέλαβε πως η Ουάσιγκτον ελέγχει τα Στενά του Ορμούζ. Ο Αμερικανός πρόεδρος κλιμάκωσε τη ρητορική του στρεφόμενος και κατά του Ομάν, προειδοποιώντας ότι η χώρα θα βομβαρδιστεί εάν «μπει στη μέση» της σύγκρουσης. Παράλληλα, απάντησε αρνητικά όταν ρωτήθηκε εάν η Ουάσιγκτον επιδιώκει παράταση του μνημονίου κατανόησης με το Ιράν.
Από την πλευρά της, η Τεχεράνη εμφανίστηκε εξίσου αρνητική σε ενδεχόμενη παράταση, θέτοντας προϋποθέσεις προς την Ουάσιγκτον πριν από το άνοιγμα των Στενών του Ορμούζ, μεταξύ των οποίων τον τερματισμό των εχθροπραξιών σε όλα τα μέτωπα και την αποδέσμευση ιρανικών περιουσιακών στοιχείων. Ο Κρις Λάρκιν, στέλεχος της E*Trade από τη Morgan Stanley, επεσήμανε ότι ο συνδυασμός της ανόδου των τιμών του πετρελαίου και της απουσίας προόδου στο διπλωματικό μέτωπο ΗΠΑ-Ιράν διατηρεί τη Μέση Ανατολή ανάμεσα στις σημαντικότερες πηγές κινδύνου για τις αγορές.
Οι επενδυτές συνεχίζουν να θεωρούν τον πληθωρισμό βασικό κίνδυνο για την αμερικανική οικονομία, ιδίως καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις ενέχουν τον κίνδυνο νέων πιέσεων στις τιμές της ενέργειας. Τα πιο πρόσφατα στοιχεία, ωστόσο, έχουν περιορίσει τις προσδοκίες για άμεση αύξηση των επιτοκίων από τη Fed στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε μόλις 0,1% τον Ιούλιο σε μηνιαία βάση, με τον ετήσιο πληθωρισμό να υποχωρεί στο 3,4%, ενώ οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ μειώθηκαν απροσδόκητα κατά 0,6%, ενισχύοντας τις εκτιμήσεις για επιβράδυνση της αμερικανικής οικονομίας.
Τι αναμένουν οι επενδυτές τις επόμενες ημέρες
Το βλέμμα των επενδυτών στρέφεται πλέον στα τριμηνιαία αποτελέσματα μεγάλων επιχειρήσεων λιανεμπορίου, από τα οποία αναμένονται στοιχεία για τις τάσεις στις δαπάνες των Αμερικανών καταναλωτών. Η Home Depot αναμένεται να ανακοινώσει αποτελέσματα την Τρίτη, ενώ η Walmart θα ακολουθήσει την Πέμπτη. Ο Φιλ Μπλανκάτο, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην Osaic Wealth, σημείωσε ότι οι ανησυχίες για τα πιο ήπια πρόσφατα στοιχεία κάνουν την αγορά διστακτική, καθώς αναμένει καθοδήγηση από τις ανακοινώσεις κερδών του λιανεμπορίου. Πρόσθεσε πως ο Αύγουστος χαρακτηρίζεται συνήθως από χαμηλούς όγκους συναλλαγών λόγω διακοπών, κάτι που συμβάλλει στην αδράνεια των αγορών.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον προκαλούν και τα αποτελέσματα της Nvidia, της κορυφαίας εταιρείας παραγωγής τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, τα οποία αναμένονται την επόμενη εβδομάδα. Ο τεχνολογικός τομέας του S&P 500 κινήθηκε ασταθώς κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης, με τους επενδυτές να αναρωτιούνται κατά πόσο οι υψηλές επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη θα αποδώσουν. Τα κέρδη στις μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών αντισταθμίστηκαν από τις απώλειες στον κλάδο λογισμικού, ενώ σε επίπεδο μεμονωμένων μετοχών ξεχώρισε η άνοδος της Vista, μετά την αγορά μεριδίου 1% από τον επενδυτή Πίτερ Θιλ στη λατινοαμερικανική εταιρεία πετρελαίου.
