ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Υπερκάλυψη άνω των 4 φορών στο ευρωομόλογο

Ισχυρή ανταπόκριση από την επενδυτική κοινότητα συγκεντρώνει το νέο επταετές ευρωομόλογο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ύψους 500 εκατ. ευρώ, η έκδοση του οποίου άνοιξε βιβλίο προσφορών σήμερα. Οι προσφορές έχουν ήδη ξεπεράσει τα 2 δισ. ευρώ, οδηγώντας σε υπερκάλυψη άνω των τεσσάρων φορών επί του ζητούμενου ποσού. Η διαδικασία διάθεσης παραμένει σε εξέλιξη και θα ολοκληρωθεί με καθορισμό των τελικών όρων τιμολόγησης.

Ζήτηση άνω των 2 δισ. ευρώ για 500 εκατ. ζητούμενα

Το βιβλίο προσφορών της έκδοσης άνοιξε εντός της ημέρας και η ανταπόκριση αποδείχθηκε άμεση. Οι προσφορές που κατατέθηκαν ξεπέρασαν τα 2 δισ. ευρώ, ενώ το ποσό που επιδιώκει να αντλήσει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανέρχεται σε 500 εκατ. ευρώ. Η διαφορά αυτή μεταφράζεται σε υπερκάλυψη που υπερβαίνει τις τέσσερις φορές.

Το νέο ομόλογο έχει διάρκεια επτά ετών και απευθύνεται σε θεσμικούς και άλλους επενδυτές. Οι προσφορές που συσσωρεύονται δείχνουν την εμπιστοσύνη της αγοράς στην έκδοση. Με το βιβλίο ακόμη ανοιχτό, το τελικό μέγεθος της ζήτησης θα αποτυπωθεί μόλις κλείσει.

Η υπερκάλυψη ανοίγει δρόμο για χαμηλότερο spread

Το ύψος των προσφορών δημιουργεί τις προϋποθέσεις για μείωση του περιθωρίου απόδοσης (spread) σε σχέση με την αρχική ένδειξη. Όσο μεγαλύτερη είναι η υπερκάλυψη, τόσο μεγαλύτερο περιθώριο αποκτά ο εκδότης να μειώσει το κόστος δανεισμού. Στη συγκεκριμένη περίπτωση, η ζήτηση άνω των τεσσάρων φορών λειτουργεί υπέρ της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.

Οι τελικοί όροι τιμολόγησης, μεταξύ αυτών και το οριστικό spread, θα προσδιοριστούν με την ολοκλήρωση της διαδικασίας διάθεσης. Η πορεία του βιβλίου θα συνεχίσει να καθορίζει τα δεδομένα της έκδοσης, με τη δυναμική της ζήτησης να παίζει κεντρικό ρόλο στο τελικό κόστος.