ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: «Δύναμη πυρός» 5,3 δισ. για νέες επενδύσεις

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ συγκέντρωσε επενδυτική ζήτηση 5,3 δισ. ευρώ μέσα από δύο διαδοχικές χρηματοδοτικές συναλλαγές τους τελευταίους τέσσερις μήνες. Ο όμιλος άντλησε κεφάλαια από την αγορά μετοχών και ομολόγων, ενισχύοντας τη χρηματοοικονομική του θέση και τις επενδυτικές του δυνατότητες. Οι δύο εκδόσεις πραγματοποιήθηκαν σε περιβάλλον έντονης γεωπολιτικής αβεβαιότητας με ισχυρή ζήτηση και ανταγωνιστικούς όρους χρηματοδότησης.

Η ΑΜΚ των 659 εκατ. και το ομόλογο που υπερκαλύφθηκε 4,6 φορές

Η πρώτη κίνηση ήταν η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 659 εκατ. ευρώ τον Ιούλιο. Η έκδοση προσέλκυσε προσφορές της τάξης των 3 δισ. ευρώ, με περισσότερο από το 95% να προέρχεται από διεθνείς επενδυτές. Θεσμικά χαρτοφυλάκια από το εξωτερικό τοποθετήθηκαν σημαντικά στον τίτλο.

Ακολούθησε η έκδοση ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ, για την οποία οι προσφορές έφθασαν τα 2,3 δισ. ευρώ, δημιουργώντας υπερκάλυψη 4,6 φορές. Αθροιστικά, οι προσφορές στις δύο συναλλαγές διαμόρφωσαν επενδυτική ζήτηση 5,3 δισ. ευρώ, ενώ τα κεφάλαια που αντλήθηκαν ανέρχονται σε 1,159 δισ. ευρώ. Η ομολογιακή έκδοση συμπλήρωσε τη μετοχική ενίσχυση ως δεύτερη πηγή άντλησης πόρων.

Το διπλό χτύπημα είχε δύο πλεονεκτήματα: απευθύνθηκε σε διαφορετικές κατηγορίες θεσμικών επενδυτών και ολοκληρώθηκε με επιτυχία παρά τη μεταβλητότητα των διεθνών αγορών, επιβεβαιώνοντας ότι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εξασφαλίζει ισχυρή ζήτηση ακόμη και σε αδύναμες συγκυρίες.

Ρευστότητα 2,2 δισ. και νέα έργα υποδομής

Η διαθέσιμη ρευστότητα του ομίλου με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου διαμορφώνεται σε περίπου 2,2 δισ. ευρώ. Σε επίπεδο μητρικής εταιρείας, η επόμενη σημαντική λήξη δανεισμού, ύψους 300 εκατ. ευρώ, τοποθετείται τον Δεκέμβριο του 2028. Ο συνδυασμός ισχυρής ρευστότητας και περιορισμένων βραχυπρόθεσμων λήξεων προσφέρει στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ χρηματοοικονομική ασφάλεια και ευελιξία.

Η θέση του ομίλου ενισχύεται από την απόκτηση επενδυτικής βαθμίδας από τους οίκους S&P και Moody's, που διευρύνει τη βάση των διεθνών θεσμικών επενδυτών. Το εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο μακροχρόνιων παραχωρήσεων προσφέρει υψηλή ορατότητα στις μελλοντικές ροές εσόδων και τη λειτουργική κερδοφορία.

Με την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου και του ευρωομολόγου, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διαθέτει πόρους για την υλοποίηση του επενδυτικού της προγράμματος και τη διεκδίκηση νέων έργων υποδομής. Ο όμιλος εισέρχεται στον επόμενο κύκλο με ισχυρό ταμείο, περιορισμένες άμεσες υποχρεώσεις και σημαντικά περιθώρια κινήσεων.