Νέα έρευνα στη Deutsche Bank ξεκίνησε το πρωί της Τετάρτης 22 Ιουλίου 2026 στη Φρανκφούρτη, όπου εισαγγελείς και στελέχη της γερμανικής φορολογικής υπηρεσίας πραγματοποίησαν έφοδο στα κεντρικά γραφεία της μεγαλύτερης τράπεζας της Γερμανίας. Η επιχείρηση εντάσσεται σε έρευνα για πιθανή φοροδιαφυγή που συνδέεται με τις λεγόμενες συναλλαγές Cum-Cum. Η υπόθεση αποκαλύφθηκε από τα γερμανικά μέσα WELT και Business Insider, ενώ αργότερα επιβεβαιώθηκε και από άλλες πηγές.
Η έρευνα στη Deutsche Bank και ο μηχανισμός Cum-Cum
Σύμφωνα με τις πρώτες πληροφορίες, ειδικοί ερευνητές της εισαγγελίας και της μονάδας φορολογικών ερευνών εργάζονται από το πρωί στα γραφεία της Deutsche Bank στη Φρανκφούρτη. Οι γερμανικές αρχές δεν έχουν αποκαλύψει ακόμη περισσότερες λεπτομέρειες για την έκταση της έρευνας ούτε για τα συγκεκριμένα πρόσωπα που βρίσκονται στο επίκεντρό της. Το ενδιαφέρον των ερευνητών εστιάζεται στις συναλλαγές Cum-Cum, μια μέθοδο μέσω της οποίας οικονομικοί παράγοντες, εγχώριοι και διεθνείς, μπορούσαν να μειώνουν το φορολογικό βάρος των κεφαλαιουχικών κερδών διαπραγματευόμενοι μετοχές γερμανικών εταιρειών γύρω από την ημερομηνία καταγραφής των μερισμάτων.
Μέσω αυτών των σύνθετων χρηματοοικονομικών μηχανισμών, ξένοι επενδυτές μεταβίβαζαν προσωρινά μετοχές σε γερμανικές τράπεζες και απέφευγαν έτσι μέρος της φορολογικής επιβάρυνσης. Οι γερμανικές αρχές εκτιμούν ότι το Δημόσιο έχει στερηθεί δισεκατομμύρια ευρώ από παρόμοιες πρακτικές τα τελευταία χρόνια. Σε αντίθεση με τις εγκληματικές συμφωνίες Cum-Ex, οι συναλλαγές Cum-Cum δεν θεωρούνται παράνομες καθαυτές, ωστόσο οι δικαστικές αρχές τις αντιμετωπίζουν πλέον με ολοένα μεγαλύτερες επιφυλάξεις.
Η θυγατρική Postbank και οι αντιδράσεις της τράπεζας
Η Deutsche Bank επιβεβαίωσε ότι εισαγγελείς του Ντίσελντορφ βρέθηκαν στα γραφεία της στη Φρανκφούρτη και διευκρίνισε πως η έρευνα αφορά συναλλαγές της θυγατρικής της Postbank κατά την περίοδο 2008-2010. Στη λίστα των υπόπτων, για ζημία που εκτιμάται σε 350 εκατομμύρια ευρώ στα ταμεία του γερμανικού κράτους, περιλαμβάνονται δέκα πρώην στελέχη της Postbank, σύμφωνα με δημοσίευμα της Süddeutsche Zeitung. Η τράπεζα αρνήθηκε να σχολιάσει περαιτέρω τις λεπτομέρειες, περιοριζόμενη στη δήλωση ότι ερευνάται ως τρίτο μέρος στην υπόθεση και ότι συνεργάζεται πλήρως με τις αρχές.
Πρόκειται ήδη για την τρίτη φορά μέσα στο 2026 που, εξ όσων είναι γνωστό, εισαγγελικές αρχές διενεργούν έρευνα στη Deutsche Bank. Τον Ιανουάριο του 2026 είχε προηγηθεί έφοδος στα κεντρικά της τράπεζας στη Φρανκφούρτη και σε εγκαταστάσεις στο Βερολίνο, στο πλαίσιο έρευνας για πιθανές παραλείψεις στην εφαρμογή κανόνων κατά του ξεπλύματος χρήματος, σε υπόθεση που συνδεόταν με παλαιότερες συναλλαγές που φέρονταν να σχετίζονται με τον Ρώσο επιχειρηματία Ρομάν Αμπράμοβιτς. Τα μέσα Ιουλίου του 2026 είχε γίνει ακόμη μία έρευνα σε υποκατάστημα στη βάση του συγκροτήματος των κεντρικών γραφείων, χωρίς οι αρχές να αποκαλύψουν τότε τους λόγους της επιχείρησης.
Παλαιότερες υποθέσεις και το ιστορικό της Postbank
Η Deutsche Bank δεν είναι άγνωστη σε τέτοιου είδους έρευνες. Τον Οκτώβριο του 2022, η εισαγγελία της Κολωνίας είχε πραγματοποιήσει έρευνες στα γραφεία της τράπεζας στη Φρανκφούρτη και το Έσχμπορν, επίσης στο πλαίσιο της υπόθεσης Cum-Cum, επεκτείνοντας τότε την έρευνα σε νυν και πρώην στελέχη. Η τράπεζα είχε δηλώσει και τότε ότι συνεργαζόταν πλήρως με τις αρχές. Η Postbank, το τμήμα που βρίσκεται σήμερα στο επίκεντρο της νέας έρευνας, είχε εξαγοραστεί σταδιακά από τη Deutsche Bank από το 2008 και έπειτα.
Η ενσωμάτωση της Postbank δεν υπήρξε ομαλή για την τράπεζα. Το 2023, η διαδικασία τεχνολογικής ενοποίησης των δύο τραπεζών προκάλεσε τεχνικά προβλήματα και διαταραχές στην παροχή υπηρεσιών, γεγονός που οδήγησε σε ενδελεχή έλεγχο από την αρμόδια ρυθμιστική αρχή. Το 2024, νομικά ζητήματα σχετικά με την εξαγορά της Postbank οδήγησαν τη Deutsche Bank σε καταγραφή ζημιών, τερματίζοντας ένα μακροχρόνιο σερί κερδοφορίας. Οι γερμανικές αρχές δεν έχουν ανακοινώσει ακόμη πότε αναμένεται να ολοκληρωθεί η τρέχουσα έρευνα.
