Η Fed προχώρησε σε αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης για πρώτη φορά από το 2023, μια κίνηση που κοκκίνησε τη Wall Street. Η απόφαση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC) διαμόρφωσε το εύρος του επιτοκίου ομοσπονδιακών κεφαλαίων στο 3,75%-4%, ενώ ο πρόεδρος της κεντρικής τράπεζας, Κέβιν Γουόρς, προειδοποίησε για τον επίμονο πληθωρισμό. Οι κύριοι χρηματιστηριακοί δείκτες υποχώρησαν απότομα μέσα σε λίγη ώρα, με τον Dow Jones να καταγράφει τη μεγαλύτερη πτώση της συνεδρίασης.
Διαβάστε επίσης: Αύξηση επιτοκίων από τη Fed – «Ατυχής» λέει ο Λευκός Οίκος
Η αύξηση επιτοκίων στοιχίζει στη Wall Street
Η FOMC ενέκρινε ομόφωνα την αύξηση επιτοκίων, μια κίνηση που οι αγορές είχαν σε μεγάλο βαθμό προεξοφλήσει μέσω της αγοράς ομολόγων. Ωστόσο, το λεγόμενο «dot plot», ο πίνακας προβλέψεων της κεντρικής τράπεζας, αποκάλυψε ότι η διάμεση εκτίμηση για το επιτόκιο στο τέλος του 2026 διαμορφώνεται στο 4,1%, στοιχείο που υποδηλώνει τουλάχιστον μία ακόμη αύξηση μέσα στη χρονιά. Σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν, 16 από τους 18 συμμετέχοντες της επιτροπής αναμένουν νέα αύξηση επιτοκίων εντός του 2026.
Η αντίδραση της αγοράς ήταν άμεση. Ο Dow Jones έχασε 631,21 μονάδες, ήτοι 1,21%, κλείνοντας στις 51.461,90 μονάδες, με τις τραπεζικές μετοχές να πρωτοστατούν στις απώλειες. Ο S&P 500 υποχώρησε 0,45% και έκλεισε στις 7.551,81 μονάδες, ενώ ο Nasdaq περιόρισε την πτώση του στο 0,01%, κλείνοντας στις 25.978,42 μονάδες. Και οι τρεις δείκτες κινούνταν υψηλότερα νωρίτερα μέσα στη συνεδρίαση, πριν ανακοινωθεί η απόφαση της Fed και πριν μιλήσει ο Γουόρς στη συνέντευξη Τύπου.
Στην αγορά ομολόγων καταγράφηκαν επίσης έντονες κινήσεις. Η απόδοση του 2ετούς αμερικανικού ομολόγου αυξήθηκε κατά περίπου 6 μονάδες βάσης στο 4,73%, ενώ η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ξεπέρασε ξανά το όριο του 5%, φτάνοντας στο 5,01%. Παράλληλα, ο δείκτης του αμερικανικού δολαρίου ενισχύθηκε πάνω από το 100, φτάνοντας στο 100,24, το υψηλότερο επίπεδο από τα τέλη Ιουλίου.
Οι δηλώσεις Γουόρς και οι αντιδράσεις αναλυτών
Ο Κέβιν Γουόρς δεν έκρυψε την ανησυχία του για την πορεία των τιμών κατά τη συνέντευξη Τύπου μετά την ανακοίνωση. «Ο πληθωρισμός είναι πολύ υψηλός και έχει μείνει πολύ ψηλά για μεγάλο χρονικό διάστημα», δήλωσε χαρακτηριστικά, προσθέτοντας ότι τα στοιχεία του καλοκαιριού δεν δείχνουν ουσιαστική βελτίωση των υποκείμενων τάσεων. Ο επικεφαλής της Fed απέφυγε να δεσμευτεί για μελλοντικές κινήσεις, όμως το ύφος του χαρακτηρίστηκε από αναλυτές πιο αυστηρό απ’ ό,τι αναμενόταν.
Ο Art Hogan, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής αγορών στην B. Riley Wealth, σχολίασε ότι η απόφαση της Fed ήταν «εντός των προσδοκιών», ωστόσο τα πιο επιθετικά σχόλια του Γουόρς ενδέχεται να διατηρήσουν τις αποδόσεις των ομολόγων σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα. Όπως ανέφερε, η αγορά αντλεί τα μηνύματά της από την απόδοση του 10ετούς ομολόγου, η οποία ξεπέρασε ξανά το 5%, ένα όριο που θεωρείται ψυχολογικό για τους επενδυτές.
Οι μεγάλες τράπεζες κατέγραψαν τη χειρότερη συνεδρίασή τους από τον Φεβρουάριο. Οι μετοχές της Bank of America και της Wells Fargo υποχώρησαν κατά 3% η καθεμία, με τους επενδυτές να ανησυχούν ότι τα υψηλότερα επιτόκια θα επιβραδύνουν τις χορηγήσεις δανείων και την οικονομική δραστηριότητα. Πτώση κατέγραψαν επίσης οι μετοχές των American Express και Goldman Sachs, η οποία βρέθηκε ανάμεσα στους μεγαλύτερους χαμένους της ημέρας.
Τι αναμένεται στη συνέχεια
Με το «dot plot» να σηματοδοτεί πιθανή νέα αύξηση επιτοκίων εντός του 2026, οι αγορές αναμένεται να παρακολουθούν στενά τα επόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό. Πρόσθετη πίεση στην αμερικανική οικονομία ασκούν και οι τιμές του ντίζελ, οι οποίες έφτασαν τα 6 δολάρια ανά γαλόνι για πρώτη φορά, λόγω περιορισμών στην προσφορά που συνδέονται με τρέχουσες συγκρούσεις. Οι επενδυτές θα αναζητήσουν νέες ενδείξεις για την πορεία της νομισματικής πολιτικής της Fed στις επόμενες συνεδριάσεις της.
